2021确实是光伏需求大年，但上半年的超额赢利都被最紧缺的硅料环节赚走了，硅片由于竞赛格式优异，还能保持丰盛毛利，电池片和组件环节则已在亏毛利的边际苦苦挣扎。
硅料价格回到十年前，组件价格回到三年前，电站开发商怒火中烧，消极怠工。工业负反馈正在自下而上传导。
6月9日，爱旭股份（2020年全球太阳能电池出货量第二）揭露告发硅料龙头通威股份囤货居奇，由月报价调整为周竞价，导致硅料价格继续动摇上涨，严重影响工业链开工与交给。
其时商场由于这一纸诉状，预判硅料价格拐点或提早到来，工业链赢利再分配，光伏个股纷繁大涨。而这一猜想正在被报价印证。
据PV Infolink，单晶细密料成交均价在206元/千克，价格与上星期相等，已从高点小幅回调。硅片价格开端松动，G1硅片价格小幅下降0.06元/片，成交均价4.85元/片。电池片成交均价接连2周小幅回调，干流厂商各尺度单晶电池报价在1.02-1.05元/W。
下流负反馈正在向上游传导。电池片价格现已松动，依据PVInfolink数据，上星期M6、M10、G12单晶电池片价格均小幅下降，成交均价在1.03元/W。
电池片企业对高价硅片承受度低，单晶硅片开端分解，上星期已有部分厂商下调了单晶硅片价格。6月硅片企业开工状况下调，但由于硅片收购放缓，商场上单晶硅片库存添加。
硅片厂关于硅料自动要货、催货的状况有所削减。但现在硅料新产能无实质性开释，且硅片新产能在连续爬坡，硅料价格仍有强支撑。
本周或成为硅料博弈最佳调查窗口期。现已临6月末，本周将进入新一轮的硅料长单议价、签单时期，估计硅料价格博弈以及工业链赢利怎么再分配最快可在本周明亮。
硅料环节还有一点值得要点重视——颗粒硅。颗粒硅与传统的西门子法棒状硅比较优势显着，或成为推翻工业格式和供给瓶颈的黑科技。
一是颗粒硅本钱更低。据保利协鑫推介材料，比较通威等的西门子法块状硅，颗粒硅选用硅烷流化床法（FBR）出产工艺，出资强度下降30%、出产电耗下降约70%、人工本钱下降30%。据实测数据，FBR 法颗粒硅电耗仅为18度电/KG，远低于传统多晶硅归纳电耗60-70度电/KG。
二是颗粒硅投产周期短。传统硅料扩产周期长达1.5-2年，而据索比光伏网，6月26日，保利协鑫颗粒硅技能使用演示项目正式投产，本次颗粒硅技能使用演示项目于2021年3月启建，仅97天完成项目投产运转。
此前，5月28日晶澳公告收购专门的颗粒硅（独自指明颗粒硅）近15万吨，万吨级大规模收购标明技能成熟度取得商场认可，硅料某友商诟病的颗粒硅质量不可很难建立。
所以咱们要亲近重视颗粒硅的潜在影响，一起留心上机数控的出资时机。公司既是颗粒硅的重要推动者，又是210大尺度硅片的未来龙头。
2021年2月，上机数控与协鑫全资隶属公司江苏中能签定战略协作结构协议书，拟建立合资公司，于内蒙古一起出资建造30万吨颗粒硅项目（满意近100GW硅片的硅料需求），估计总出资180亿元。其间上机在一期6万吨颗粒硅项目中参股35%。
假如30万吨依照35%权益核算，相当于具有10万吨颗粒硅——和现在通威股份20年的产能挨近，潜在赢利可观。
1）6月27日，公司三期10GW单晶项目顺畅焚烧，进入出产运营阶段。此项目于3月28日开工建造，仅91天便成功焚烧，改写了公司单晶项目此前建造投产记载，扩产速度超预期！
2）此次三期10GW单晶项目总出资35亿，悉数选用职业最先进1600型单晶炉和最先进机加、切片设备，打造自动化、智能化高效产线，助力公司非硅本钱操控、盈余才能再提高。
3）叠加本次三期10GW单晶项目的顺畅投产，公司将具有年产30GW以上的单晶出产才能。现在，公司已累计签单晶硅订单达305亿元。假定30GW悉数达产，按当时价格和赢利水平，测算年化净赢利水平有望超25亿元。
上机数控从设备发家，协作保利协鑫保证硅料供给，大规模扩产210硅片产能，前景值得等待。
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